Chamamos de zeragem compulsória quando uma instituição financeira encerra a posição do investidor antes que este fique com o saldo negativo em conta ou inadimplente. Mas você sabe como funciona este mecanismo nas operações de day trade? Confira neste conteúdo da The Wall Investimentos.
O que é zeragem compulsória?
Como o próprio termo “compulsória” sugere, quem determina o encerramento das operações são as instituições financeiras, não o investidor ou especulador.
As instituições podem adotar esta conduta por diferentes razões, mas isso ocorre principalmente nos casos em que o horário limite de day trade é ultrapassado ou quando o cliente tiver atingido as suas margens de garantia.
Tipos de zeragem compulsória
Existem, basicamente, dois tipos principais. A seguir, vamos conhecer as especificidades de cada tipo de zeragem compulsória.
Por consumo máximo de garantia
Ocorre quando o cliente dispõe de certo montante como margem de garantia, mas o prejuízo durante a operação afeta esta quantia. Assim, parte dela é utilizada para evitar que o investidor comprometa o restante de seu patrimônio. A esta operação damos o nome de zeragem da posição.
Vale ressaltar que este tipo de encerramento não realiza análises de mercado. Por isso, quando o prejuizo atingir a garantia, é feito o encerramento seja qual for a posição do mercado naquele momento. Assim, só permanecerão no leilão aqueles clientes que não tiveram o seu montante de garantia afetado.
De fechamento
Se o cliente não conseguir zerar a sua posição nos mercados até um minuto antes do horário limite de fechamento, ocorrerá a zeragem compulsória por fechamento. Nesses casos, todas as ordens em aberto serão canceladas e enviadas ao leilão de fechamento para serem zeradas.
Como funciona a zeragem compulsória?
São monitoradas as operações de todos os traders e quando identificados prejuízos superiores à margem de risco daquela instituição, a zeragem compulsória é acionada.
Com o encerramento resultante desta perda, a mesma instituição poderá abrir automaticamente uma ordem de compra ou venda para encerrar a posição de seus derivativos e ativos da operação. Após concluída a negociação, esses valores serão liquidados a preço de mercado.
E para que serve a Zeragem Compulsória?
Você pode estar se questionando sobre qual a utilidade desta operação, já que até aqui ela só apresentou cenários de perda, não é? Mas a zeragem compulsória pode ser bastante útil àqueles que atuam em especulação.
Isso porque além de sinalizar a possibilidade de perdas elevadas do patrimônio, a ferramenta funciona como medida de segurança pois protege as instituições financeiras de possíveis prejuízos motivados pela falta de pagamento por parte os traders.
Assim, este mecanismo protege não só a saúde financeira das insituições como garante a continuidade das operações no mercado.
Como evitar a Zeragem Compulsória?
Como o especulador ou investidor não tem controle sobre este encerramento, ele está exposto aos efeitos nem sempre positivos da operação, que, muitas vezes, trazem como consequências grandes perdas.
Além disso, o encerramento pode afetar não só aquela operação que causou o consumo de margem de garantia ou os prejuízos, mas de todas as operações em aberto, comprometendo a estratégia de investimentos e até impossibilitando operações futuras. A boa notícia é que há meios de prevenir essa situação como veremos a seguir:
Se informe sobre os custos de zeragem compulsória
Cada instituição trabalha com diferentes taxas, que podem ser um percentual da operação ou um preço fixo. De todo modo, ao estar ciente dos custos, é possível se planejar e se preparar caso isso ocorra.
Conheça as margens de garantia
Assim como as taxas, as margens de garantia podem variar de instituição para instituição. Conhecer bem as regras de seu contrato permite que você se organize para trabalhar com o valor indicado.
Saiba os prazos de encerramento
Acompanhe os prazos para negociação de ativos e derivativos. Com isso, você evita a zeragem motivada por ultrapassar o horário limite.
Para evitar que seu patrimônio seja afetado pela zeragem compulsória, além de seguir essas orientações é muito importante contar com uma assessoria financeira. Na The Wall Investimentos você encontra uma equipe de assessores que poderão esclarecer todas as suas dúvidas sobre o mercado financeiro e apresentar as melhores oportunidades e estratégias de investimentos. Entre já em contato conosco!
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